（300648）自2017年完结IPO后以来的第2次再融资方案，在经过深交所三轮问询后总算成功过会！9日晚间，公司刚刚发布三轮问询的回复修订稿。

  本次发行方案于2023年8月取得深交所受理，开始方案向特定目标发行股票征集资金总额不超越12亿元，其间8.65亿元用于星云储能体系及电池核心部件制作和查验测试中心项目（简称“星云项目”），3.35亿元用于弥补活动资金。

  但是，在深交所首轮问询后，将募资总额调减100万元，弥补活动资金减至3.34亿元。此次微调源于公司2017年首发募资项目的结余资金运用情况，即“新能源轿车智能制作配备及智能电站变流操控办理体系产业化项目”结余的1248万元已悉数弥补活动资金，导致前次募资用于弥补活动资金的金额超出总额30%的约束。

  最新回函显现，星云股份决定将本次发行规划再次调减5.6亿元。调整后的征集资金总额不超越6.4亿元，其间，4.5亿元用于星云项目，1.9亿元用于弥补活动资金。可以正常的看到，这次征集资金中弥补活动资金1.9亿元占比约 29.69%，挨近30%。之所以坚持将征集资金的30%弥补活动资金，是因为星云股份当时资金十分严重，到2024年上半年底，星云股份短期告贷7.9亿元、一年内到期的非活动负债8174万元，算计8.7亿元，而货币资金仅为2.3亿元，远不能掩盖短期债款的需求。

  星云股份对此表明，出于慎重考虑，星云储能项目中的直流快充桩、直流模块、储能PCS和S-BOX的产能建造，公司将运用自筹资金进行投入。与此一起，星云股份指出，本次拟运用征集资金投入的“检测服务”是其首要运营事务，且在2023年已完结了9630万元的收入，占到了主营事务收入的10.63%，已完结较高规划收入。

  星云股份着重，该笔弥补活动资金亦将投向主营事务，服务于公司日常出产运营活动，且悉数归于非本钱性支出。

  2021-2023年以及2024年上半年，星云股份完结盈余收入分别为8亿元、12.8亿元、9亿元、5.6亿元；净利润9112万元、897万元、-1.94亿元以及-4125万元。此外，公司的资产负债率也在逐年攀升，从2021年的46%上升到了2023年的67%，进一步凸显了公司的财政压力。

  这家来自福建马尾区的公司自2005年创建，一向深耕范畴，专心于锂电设备与储能产品，并供给锂电池检测服务。征集说明书显现，此次募投项目的首要客户便是和年代星云。

  年代星云是星云股份持股9.5%的参股公司，公司董事及高管李有财、刘作斌、汤平缓江美珠经过合志谊岑直接持有年代星云7.1%的股份，李、刘二人一起担任年代星云董事、监事。年代星云实控人是第三大股东黄世霖，其操控的集智储能持有年代星云33%的股份，星云股份榜首大客户宁德年代持有年代星云19%股份。

  依据揭露材料，星云股份和宁德年代都是福建的公司，黄世霖、李有财、刘作斌也都是土生土长的福建人，刘作斌现任福州市马尾区政协委员，黄世霖现任福建省人民政府参事，一起也是福建省第二大富豪，而福建榜首大富豪正是宁德年代的老板曾毓群。

  星云股份2021-2023年年报显现，前五名客户算计出售金额占年度出售总额占比分别是65%、73%和59%，其间榜首大客户宁德年代占比就高达48%、60%和41%。

  深交地点首轮问询中曾对其客户依靠提出质疑。星云股份对此予以否定，并表明现已快速拓宽下流使用和客户，现在已完结部分单位的供货商入库，并储藏有较为丰厚的合作意向，估计未来对年代星云不构成严重依靠。